En el segundo mundo, el crapuloso Volsung de Nichor es extraído de la nada por el demonio Nidhogg que le pide que vaya a buscar el cinturón mágico de la guardiana de las llaves. Por eso lo convierte en "Thorgal" para dormir las sopas de la bella (amante del héroe también). Poco después del verdadero Thorgal es atacado por Volsung que decide, después de haber robado el llamado cinturón, convertirse en el nuevo rey de los Vicking. Regresado incognito Thorgal decide retomar las cosas en la mano y para eso va a tener que recuperar el cinturón e ir a luchar contra el demonio en el segundo mundo, acompañado del enano Tjahzi.