Se recuerda que en el siglo V, el druida Merlín había ayudado al joven Arturo a convertirse en rey de Inglaterra. Pero Merlín, víctima del hada Morgan, había acabado prisionero en una roca. Varios siglos más tarde, en la Edad Media, Merlín fue liberado. Descubrió que a su alrededor la situación había cambiado mucho. Los hombres del año Mil ya no se interesan en la magia y en todas partes las capillas de los cristianos sustituyen a los antiguos dolmens. El pequeño pueblo de las hadas se muere, los dragones han desaparecido casi, Irlanda es invadida por los sacerdotes. Con la ayuda de algunos pintas de cerveza y de la joven Gwyned, descendiente de Galahad, a quien confía la fabulosa espada Excalibur, Merlin va a buscar acabar con la cristiandad fuera de Irlanda y salvar un mundo de magia y de encantamientos poco a poco destruidos por las nuevas creencias.