En Lhasa, el palacio imperial del dictador Basam-Damdu es destruido por una escuadrilla de Espadons, y el mundo, aliviado, celebra el fin de la tercera guerra mundial. Mientras que, en la vecina China, los comunistas de Mao enfrentan a los nacionalistas de Chiang Kai-shek, el señor de la guerra Xi-Li trata de poner su mano en un manuscrito que le permitirá sentar su poder sobre el Imperio del Medio. Ante las amenazas que se ciernen sobre la región, el capitán Francis Blake es responsable de organizar la defensa de la colonia británica de Hong Kong. Por su parte, en Londres, el profesor Philip Mortimer se ve obligado a interesarse de cerca por una curiosidad arqueológica china que suscita apetitos y concupiscencias. Al mismo tiempo, el famoso coronel Olrik, antiguo consejero militar caído de Basam-Damdu, aprovecha el caos ambiente para montar sus servicios ante el general Xi-Li con el fin de aliviar su sed...