Bien que l'invasion secrète des Skrulls ait été stoppée, le président des Etats-Unis décide tout de même de changer la donne et nomme Norman Osborn à la tête du S.H.I.E.L.D. Les Nouveaux Vengeurs tentent de comprendre quel sera leur rôle durant le "règne du mal" d'Osborn. Ils doivent aussi découvrir qui est devenu l'actuel Sorcier Suprême de la Terre et affronter le nouveau chef de la pègre new-yorkaise : Hood !